Global Bond Opportunities Fund | J.P. Morgan Asset Management

     

FONDS-HIGHLIGHTS




Expertise

Die hocherfahrenen Portfoliomanager Bob Michele, Nick Gartside und Iain Stealey können auf das interne Research eines global integrierten Teams aus über 200 Anlageexperten zurückgreifen.


Portfolio

Flexibles Engagement in festverzinslichen Wertpapieren aus mehr als 15 Sektoren und 50 Ländern. Sowohl die Allokation als auch die Zinssensitivität wird dynamisch an die jeweilige Marktsituation angepasst.


Erfolg

Nachweisliche Erfolgsbilanz attraktiver Renditen bei gleichzeitigem Risikomanagement. Kann zur Diversifizierung traditioneller Anleihenfonds beitragen.


     

VERLAUF DER PORTFOLIO-POSITIONIERUNG (DURATION, JAHRE)

Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Dez. 2017
Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio; Positionen, Sektorgewichtungen, Allokationen und Leverage (soweit vorhanden) können nach Ermessen des Anlagemanagers ohne Vorankündigung geändert werden.



     

ALTERNATIVE ZU TRADITIONELLEN ANLEIHELÖSUNGEN




Mit den höheren Wachstums- und Inflationserwartungen sind auch die Renditen der Staatsanleihen deutlich gestiegen, sodass einige Anleger Verluste hinnehmen mussten. Nun wächst die Befürchtung, dass weitere Einbußen bevorstehen könnten.


Daher könnten die Investoren davon profitieren, sich neben traditionellen Fixed-Income-Anlagen für einen diversifizierten Multi-Sektor-Ansatz zu entscheiden, der auch bei steigenden Zinsen gute Anlagemöglichkeiten finden kann. Flexible Anleihenfonds beispielsweise können ihr Engagement in hochverzinsliche Unternehmensanleihen und Papiere der Schwellenländer umschichten, wenn die Zinsen steigen. Dadurch nutzen sie das damit verbundene Renditepotenzial und tragen aus Sicht der Anleger zu einer positiven Gesamtrendite bei.


     



Ein flexibler Ansatz in unsicheren Zeiten

In den komplexen und schwierigen Anleihemärkten der heutigen Zeit können eindimensionale, benchmarkorientierte Fonds kein langfristig attraktives Risiko-Rendite-Profil mehr bieten. Beispielsweise gehen Anleger in traditionellen Staatsanleihefonds das Risiko ein, in einem Umfeld steigender Renditen Kapitalverluste zu erleiden.


Die Lösung besteht darin, einen flexibleren Anlageansatz bei Anleihen zu wählen. Durch Zugang zu den besten Anlageideen des global integrierten und sehr erfahrenen Teams von J.P. Morgan Asset Management stellt der Global Bond Opportunities Fund sicher, dass die Anleger stets in der Lage sind, unsere attraktivsten Ideen weltweit zu nutzen.


Anlageklassen

US-Hochzinsanleihen20,50%Staatsanleihen4,20%
Unternehmensanleihen mit Investment Grade-Rating19,00%Wandelanleihen3,10%
Hochzinsanleihen ohne USA14,20%Verbriefte Kredite (Collateralized Loan Obligations)2,40%
Schwellenländeranleihen in Lokalwährung8,30%Fonds1,00%
Verbriefte Gewerbliche Hypotheken-Darlehen (CMBS)6,70%Hypothekenbesicherte Anleihen (staatlich)0,90%
Schwellenländeranleihen6,40%Barvermögen3,30%
Hypothekenbesicherte Anleihen & Forderungsbesicherte Anleihen (nicht-staatlich)5,40%Gesamt100,00%
Schwellenländer-Unternehmensanleihen4,60%
per: 30.04.2018

Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio; Positionen, Sektorgewichtungen, Allokationen und Leverage (soweit vorhanden) können nach Ermessen des Anlagemanagers ohne Vorankündigung geändert werden. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Fondsinformationen

Erzielung eines Ertrags, der den Vergleichsindex übertrifft. Dies erfolgt durch opportunistische Anlagen in ein beschränkungsfreies Portfolio von Schuldtiteln und Währungen, wobei gegebenenfalls auch Derivate eingesetzt werden.

Anteilklasse
JPM Global Bond Opportunities A (acc) - EUR (hedged)
ISIN
LU0890597635
Benchmark
Bloomberg Barclays Multiverse Index (Total Return Gross) Hedged to USD
Fondsmanager
Nick Gartside
Iain Stealey
Bob Michele
Auflegungsdatum
22.02.13
Fondsvolumen
USD 5.661,64 Mio
Morningstar Rating
4
Laufende Kosten
1,20%
Morningstar Rating™ per 28. Februar 2017 und Morningstar Kategorie: ©Morningstar. Alle Rechte vorbehalten.
AUM as of 22.05.2018






Risiken

  • Der Wert Ihrer Anlage kann steigen oder fallen und Sie erhalten unter Umständen nicht den investierten Betrag zurück.
  • Da der Teilfonds flexibel und opportunistisch anlegt, kann er Phasen hoher Wertschwankungen ausgesetzt sein.
  • Der Wert von Schuldtiteln kann, abhängig von der Wirtschaftslage, den Zinssätzen und der Bonität des Emittenten, erheblich schwanken. Emittenten von Schuldtiteln kommen unter Umständen ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nach oder die Bonität von Schuldtiteln kann herabgestuft werden. Bei Anleihen aus Schwellenländern und Schuldtiteln unterhalb des „Investment Grade“-Ratings sind diese Risiken in der Regel höher.
  • Darüber hinaus können Schwellenländer zusätzlichen politischen, regulatorischen und wirtschaftlichen Risiken ausgesetzt sein und weniger entwickelte Verwahr- und Abwicklungsverfahren, geringe Transparenz und höhere finanzielle Risiken aufweisen. Währungen von Schwellenländern können höheren Kursschwankungen unterliegen. Anleihen aus Schwellenländern und Schuldtitel unterhalb des „Investment Grade“-Ratings können darüber hinaus eine höhere Volatilität und eine geringere Liquidität als Anleihen aus Industrieländern und Schuldtitel mit „Investment Grade“-Rating aufweisen.
  • Pflichtwandelpapiere dürften nachteilig beeinflusst werden, wenn ein bestimmtes Trigger-Ereignis (wie in den Vertragsbedingungen des ausgebenden Unternehmens festgelegt) eintreten sollte. Dies kann die Folge der Wandlung der Papiere in Aktien zu einem verbilligten Preis, der zeitweisen oder dauerhaften Abschreibung des beizulegenden Werts des Papiers und/oder der Streichung oder Zurückstellung von Kuponzahlungen sein.
  • Die Bonität von Schuldtiteln ohne Rating wird nicht durch Bezugnahme auf eine unabhängige Kreditratingagentur gemessen.
  • Asset-Backed- und Mortgage-Backed-Securities können sehr illiquide sein und nachteiligen Zinsänderungen sowie dem Risiko ausgesetzt sein, dass die Zahlungsverpflichtungen im Zusammenhang mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert nicht erfüllt werden.
  • Der Teilfonds kann auf eine begrenzte Anzahl von Ländern, Sektoren, Währungen oder Emittenten konzentriert sein. Infolgedessen kann der Teilfonds eine höhere Schwankungsbreite als breiter gestreute Fonds aufweisen.
  • Wandelanleihen unterliegen den oben genannten Kredit-, Zins- und Marktrisiken, die sowohl mit Schuldtiteln als auch mit Aktien verbunden sind, sowie den für wandelbare Wertpapiere spezifischen Risiken. Wandelanleihen können ferner weniger liquide sein als die zugrunde liegenden Aktien.
  • Der Wert von Aktien kann als Reaktion auf die Performance einzelner Unternehmen und auf die allgemeinen Marktbedingungen steigen oder fallen.
  • Durch Verwendung von Aktienderivaten zur Verwaltung der Korrelation des Portfolios mit den Aktienmärkten wird das Anlageziel möglicherweise nicht erreicht und dies könnte sich negativ auf die Erträge Ihrer Anlage auswirken.
  • Der Wert von Derivaten kann schwanken. Eine geringfügige Veränderung des Werts des zugrunde liegenden Vermögenswerts kann zu einer bedeutenden Veränderung des Werts des Derivats führen. Eine Anlage in derartigen Instrumenten kann daher zu Verlusten führen, die über den ursprünglich von dem Teilfonds investierten Betrag hinausgehen.
  • Der mögliche Verlust durch das Eingehen einer Short-Position in Bezug auf einen Vermögenswert kann unbegrenzt sein, da der Preis eines Wertpapiers uneingeschränkt steigen kann. Der Leerverkauf von Anlagen unterliegt gesetzlichen Änderungen, die sich negativ auf die Rendite auswirken könnten.
  • Wechselkursbewegungen können die Rendite Ihrer Anlage negativ beeinflussen. Währungsabsicherungen, die zur Minimierung des Einflusses von Währungsschwankungen eingesetzt werden können, haben unter Umständen nicht den gewünschten Erfolg.


 

Morningstar Rating™ und Maximum Total Expense Ratio beziehen sich auf die Anteilsklasse A (acc) - EUR (hedged).

AUM (Assets under Management) bezieht sich auf das Fondsvolumen.

Benchmark bezieht sich auf den Vergleichsindex des Fonds.


Disclaimer

Bei diesem Dokument handelt es sich um Werbematerial. Die hierin enthaltenen Informationen stellen jedoch weder eine Beratung noch eine konkrete Anlageempfehlung dar. Die Nutzung der Informationen liegt in der alleinigen Verantwortung des Lesers. Sämtliche Prognosen, Zahlen, Einschätzungen und Aussagen zu Finanzmarkttrends oder Anlagetechniken und -strategien sind, sofern nichts anderes angegeben ist, diejenigen von J.P. Morgan Asset Management zum Erstellungsdatum des Dokuments. J.P. Morgan Asset Management erachtet sie zum Zeitpunkt der Erstellung als korrekt, übernimmt jedoch keine Gewährleistung für deren Vollständigkeit und Richtigkeit. Die Informationen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. J.P. Morgan Asset Management nutzt auch Research-Ergebnisse von Dritten; die sich daraus ergebenden Erkenntnisse werden als zusätzliche Informationen bereitgestellt, spiegeln aber nicht unbedingt die Ansichten von J.P. Morgan Asset Management wider. Der Wert, Preis und die Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen, die u. a. auf den jeweiligen Marktbedingungen und Steuerabkommen beruhen. Währungsschwankungen können sich nachteilig auf den Wert, Preis und die Rendite eines Produkts bzw. der zugrundeliegenden Fremdwährungsanlage auswirken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Das Eintreffen von Prognosen kann nicht gewährleistet werden. Auch für das Erreichen des angestrebten Anlageziels eines Anlageprodukts kann keine Gewähr übernommen werden. J.P. Morgan Asset Management ist der Markenname für das Vermögensverwaltungsgeschäft von JPMorgan Chase & Co und seiner verbundenen Unternehmen weltweit. Telefonanrufe bei J.P. Morgan Asset Management können aus rechtlichen Gründen sowie zu Schulungs- und Sicherheitszwecken aufgezeichnet werden. Zudem werden Informationen und Daten aus der Korrespondenz mit Ihnen in Übereinstimmung mit der EMEA-Datenschutzrichtlinie von J.P. Morgan Asset Management erfasst, gespeichert und verarbeitet. Die EMEA-Datenschutzrichtlinie finden Sie auf folgender Website: www.jpmorgan.com/pages/privacy.
Da das Produkt in der für Sie geltenden Gerichtsbarkeit möglicherweise nicht oder nur eingeschränkt zugelassen ist, liegt es in Ihrer Verantwortung sicherzustellen, dass die jeweiligen Gesetze und Vorschriften bei einer Anlage in das Produkt vollständig eingehalten werden. Es wird Ihnen empfohlen, sich vor einer Investition in Bezug auf alle rechtlichen, aufsichtsrechtlichen und steuerrechtlichen Auswirkungen einer Anlage in das Produkt beraten zu lassen. Fondsanteile und andere Beteiligungen dürfen US-Personen weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Bei sämtlichen Transaktionen sollten Sie sich auf die jeweils aktuelle Fassung des Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document – KIID) sowie lokaler Angebotsunterlagen stützen. Diese Unterlagen sind ebenso wie die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Satzungen der in Luxemburg domizilierten Produkte von J.P. Morgan Asset Management bei der deutschen Informationsstelle, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Taunustor 1, D-60310 Frankfurt; in Österreich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien sowie der Zahl- u. Informationsstelle Uni Credit Bank AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien oder bei Ihrem Finanzvermittler kostenlos erhältlich. JPMorgan Asset Management (Schweiz) GmbH, Dreikönigstrasse 21, 8002 Zürich ist der Vertreter der Fonds und J.P. Morgan (Suisse) SA, 8 rue de la Confédération, 1204 Genf die Zahlstelle der Fonds in der Schweiz.
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