Expertise von J.P. Morgan Asset Management im ETF-Mantel | J.P. Morgan Asset Management

27 Februar 2018

Expertise von J.P. Morgan Asset Management im ETF-Mantel

J.P. Morgan Asset Management listet erstmals fünf europäische ETFs an der Deutschen Börse

Wir freuen uns, als Treuhänder des Vermögens unserer Kunden diese zusätzliche Auswahlmöglichkeit anzubieten.

J.P. Morgan Asset Management beginnt heute mit dem Listing von fünf europäischen Exchange Traded Funds über Xetra an der Deutschen Börse. Die ETF-Palette umfasst drei innovative Fixed-Income-ETFs und zwei Alternative-Beta-Strategien, die sich primär an institutionelle Anleger richten:

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – USD Ultra Short Income UCITS ETF – Xetra Code: JPPS

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – USD Emerging Markets Sovereign Bond ETF – Xetra Code: JPBM

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – BetaBuilders Eur Govt Bond 1-3yr UCITS ETF – Xetra Code: JE13

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – Managed Futures UCITS ETF – Xetra Code: JPGM

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – Equity Long-Short UCITS ETF – Xetra Code: JPQE

„Bei der Entwicklung unseres ETF-Geschäfts ist das Ziel, die etablierte und anerkannte Investmentexpertise von J.P. Morgan Asset Management im ETF-Mantel verfügbar zu machen. Im Austausch mit institutionellen Anlegern haben wir den Bedarf an Strategien erkannt, die weniger stark mit dem breiteren Markt korrelieren und dabei helfen können, Portfolios für ein zunehmend volatiles Umfeld zu rüsten. Europäische Anleger schätzen für solche Portfoliobausteine zunehmend die Liquidität, Transparenz und Kosteneffizienz von ETFs“, erklärt Bryon Lake, International Head of ETFs bei J.P. Morgan Asset Management.


Innovative Fixed-Income-ETFs


Der von den Experten des Global Liquidity Teams von J.P. Morgan Asset Management aufgelegte JPMorgan USD Ultra Short Income UCITS ETF ermöglicht ein diversifiziertes Engagement in sehr kurzfristigen Anleihen aus dem gesamten Spektrum der Unternehmens- und Staatsanleihen mit hoher Bonität (Investment Grade).  Die Strategie verfolgt eine konservative Anlagephilosophie, um die Volatilität zu mindern und das Durationsrisiko zu begrenzen. Der ETF strebt eine Portfolioduration von unter einem Jahr an und kann sektorübergreifend investieren, konzentriert sich aber in erster Linie auf Unternehmens- und Investment-Grade-Anleihen. Mit dem Ziel, den Ertrag von Geldmarktfonds um 0,4 bis 0,6 Prozent nach Kosten zu übertreffen, hat der ETF eine Gesamtkostenquote (TER) von bis zu 22 Basispunkten (Bp.), die bis zum 28. Februar 2021 auf 18 Bp. gedeckelt ist (1).


Der JPMorgan USD Emerging Markets Sovereign Bond ETF bildet den JPM Emerging Market Risk-Aware Bond Index ab, den das Quantitative Beta Strategies (QBS) Team von J.P. Morgan Asset Management erstellt hat und der von der J.P. Morgan Investment Bank publiziert wird. Dieser exklusive Index ist abgeleitet vom etablierten Flaggschiff JPMorgan EMBI Global Diversified Index, bietet aber im Vergleich zu den üblicherweise nach Marktkapitalisierung gewichteten Benchmarks Vorteile in der Allokation des Länder- und Kreditrisikos. Der ETF ermöglicht eine Partizipation am Ertrags- und Renditepotenzial von Schwellenländeranleihen bei gleichzeitiger Erhöhung der Liquidität. Die TER beträgt 39 Bp.


Der JPMorgan BetaBuilders Eur Govt Bond 1-3yr UCITS ETF bildet bei einer TER von bis zu 10 Bp. den J.P. Morgan EMU Government Bond 1-3 Year Index ab und bietet ein Engagement in auf Euro lautende Staatsanleihen mit kurzer Laufzeit. Es ist der erste Fonds einer ganzen Reihe von Beta-Bausteinen, die Anlegern ermöglichen sollen, gezielt in strategisch wichtige Marktbereiche zu investieren.


Alternative-Beta-ETFs


Die vom QBS-Team entwickelten alternativen Beta-Strategien streben hedgefondsähnliche Erträge an, die mittels hochentwickelter faktorbasierter Anlagetechniken mit einem systematischen Bottom-up-Ansatz umgesetzt werden. Das Ergebnis ist kostengünstiger und bietet eine höhere Liquidität sowie deutlich mehr Transparenz als traditionelle Hedgefonds.


Der JPMorgan Managed Futures UCITS ETF bietet Diversifizierungsvorteile, indem die Beta-Komponente der verwalteten Futures-Hedgefonds systematisch isoliert wird. Die Strategie wird nach dem Bottom-up-Prinzip durch Long- und Short-Positionen in den Futures-Märkten umgesetzt. Der ETF hat ein Ertragsziel von Geldmarktertrag + 4 Prozent vor Kosten, ein Risikoziel von 6 bis 8 Prozent pro Jahr und eine TER von bis zu 57 Bp (1).


Der JPMorgan Equity Long-Short UCITS ETF geht auf systematische Weise Long- und Short-Positionen in einzelnen Aktien ein, um für die Aktienmärkte der Industrienationen ein Engagement in Faktoren wie Value, Qualität und Momentum zu erreichen. Das Portfolio ist nach dem Bottom-up-Prinzip aufgebaut. Der ETF hat ein Ertragsziel von Geldmarktertrag +4 Prozent vor Kosten, ein Risikoziel von 6 bis 8 Prozent pro Jahr, ein erwartetes Beta von bis zu +0,3 und eine TER von bis zu 67 Bp. (1)


„Mit den zwei Alternative-Beta-ETFs können wir unsere Vorreiterstellung für Alternative-Beta-Strategien weiter ausbauen. Bereits seit acht Jahren haben wir mit unseren Managed Futures und Long-Short-Aktienstrategien Erfahrungen in diesem Segment gesammelt und können nun als erster Anbieter in Europa solche Alternative-Beta-Strategien anbieten“, erklärt Lake. Der International Head of ETF von J.P. Morgan Asset Management betont, dass in die Entwicklung der ETF-Strategien nicht nur die globale Research-Kompetenz und Anlageexpertise der Gesellschaft eingeflossen ist, sondern sich die ETF-Plattform durch die besondere Kombination aus erstklassigem quantitativen Research, bewährten Anlageprozessen, robusten Trading-Fähigkeiten und umfassender Technologiekompetenz auszeichnet.


Produktpalette an die komplexen Anforderungen professioneller Anleger ausgerichtet

J.P. Morgan Asset Management baut nach dem Launch in den USA im Sommer 2014 auch in Europa ein dezidiertes ETF-Team aus. Christoph Bergweiler, Leiter von J.P. Morgan Asset Management in Deutschland, Österreich, Zentral- und Osteuropa sowie Griechenland betont, dass nicht zuletzt im Rahmen der MiFID II-Einführung das Thema Kosten und Transparenz neu in den Fokus gerät. „Wir freuen uns, als Treuhänder des Vermögens unserer Kunden diese zusätzliche Auswahlmöglichkeit anzubieten. Schließlich wird es im aktuellen Umfeld immer wichtiger, Bausteine für stärkere Portfolios zur Verfügung zu stellen, die den komplexen Anforderungen professioneller Anleger gerecht werden. Unsere neuen Produkte sind als liquide, transparente und kostengünstige ETFs präzise auf die Anforderungen von ETF-Anlegern abgestimmt.“


Weitere Informationen über das ETF-Programm von JPMAM einschließlich der Risikoprofile finden Sie hier.


J.P. Morgan ETFs (Ireland) ICAV

ISIN

Xetra Code

Laufende Kosten

JPM USD Ultra-Short Income UCITS ETF

IE00BDFC6Q91

JPPS

0,22%

JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF

IE00BDFC6G93

JPBM

0,39%

BetaBuilders Eur Govt Bond 1-3 Yr UCITS ETF

IE00BYVZV757

JE13

0,10%

JPM Managed Futures UCITS ETF

IE00BF4G7290

JPGM

0,57%

JPM Equity Long-Short UCITS ETF

IE00BF4G7308

JPQE

0,67%


(1) Die genannten Zielerträge sind vom Management definiert und weder garantiert noch Teil der im Verkaufsprospekt dargelegten Anlageziele und -richtlinien des Fonds.


Über J.P. Morgan Asset Management – Beta Strategies

Das Quantitative Beta Strategies (QBS) Team von J.P. Morgan Asset Management setzt sich aus spezialisierten quantitativen Researchanalysten und Portfoliomanagern zusammen. Sie entwickeln faktorbasierte alternative und strategische Beta-Anlagekonzepte und verwalten Assets über 7 Mrd. USD. Zum QBS-Team zählen auch Technologieexperten, die Tools wie beispielsweise künstliche Intelligenz zielgerichtet für spezifische Strategien einsetzen. Die regelbasierten Strategien werden zudem von Erkenntnissen des aktiven Managements unterstützt.

Weitere Informationen


Über J.P. Morgan Asset Management – Global Liquidity

Als einer der weltweit führenden Anbieter von institutionellen Geldmarktfonds verwaltet J.P. Morgan Asset Management Global Liquidity ein Vermögen von 616,6 Mrd. USD (Stand: 31. Dezember 2017). Das spezialisierte Team besteht aus 149 Experten für globale Geldmarktanlagen, die im Durchschnitt über 20 Jahre Erfahrung im Portfoliomanagement und Credit-Research verfügen und an 15 Standorten in 7 Ländern sowie in 6 globalen Servicecentern rund um die Uhr erreichbar sind.

www.globalliquidity.com